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[주식용어] [선물용어] 투자심리도란?

2015-03-06

[선물용어] 투자심리도란?

- 최근 10일중 상승일수를 10으로 나누어서 백분율로 표기한 것입니다.

※ 선물시장에 참여하는 투자자 개인마다 선물시장을 예측하는 방향이 있고 그에 따른 투자 심리 또한 반영이 됩니다. 이런 원리를 이용한 기술적 지표가 있는데 이를 '투자심리도' 라고 합니다.

최근 주식과 선물시장이 10일동안 5일이 상승했다면 투자심리도는 50%가 됩니다. 최근 10일동안 8일이 상승했다면 투자 심리도는 80%가 되겠죠?

주식시장에서는 투자심리도가 75% 이상이 되면 흔히 과열권으로 보고 25% 이하를 과냉각 국면으로 보고 있습니다.

보통 선물시장이든 주식시장이든 시장이 지속적으로 상승하게되면 매수자들은 서서히 매도하고 싶다는 생각에 휩싸이게 되고 이러한 가운데 시장이 고점을 향해 갈수록 매수자들간의 치열한 눈치싸움이 시작됩니다.

서로 자신은 고점을 잡고 싶지는 않지만 가급적 고점 부근에서 매도하기를 기대하기 때문입니다.

그러다보면 점점 잠재적인 매도 압력이 세지게 되고 선물시장의 자그마한 조짐에도 매물이 물밀듯이 쏙아지게 되는 것 입니다. 반면 선물시장, 주식시장의 침체국면이 오랫동안 지속될 경우에는 투자자들이 저점에 매수하고 싶어하는데 하락이 지속될수록 강해지게 되므로 투자심리도가 25% 이하로 떨어질 경우 그만큼 잠재적인 매수 압력이 세다고 보실수 있습니다.

이러한 투자자들의 심리상태를 잘 활용한다면 선물 시장에서 좋은 투자 성과를 얻으실 가망성도 커질것 입니다.

[기타 FAQ] 투자에 유용한 기법들에는 어떤것이 있나요?

2015-03-06

투자에 유용한 기법들에는 어떤것이 있나요?

- 투자에는 여러가지 기법들이 있으며 적재적소에 기법을 적용하는것이 중요합니다. 다만 이러한 부분은 개인적인 매매 투자성향에 따라 틀린부분이 있을수 있으니 단순 참고용으로만 사용하세요

1. 블린져밴드(시초가 이탈).

○ 갭을 이용한 선물투자법

선물지수를 기준으로 장 시작과 함께 갭 상승 또는 갭 하락이 0.5포인트 이상 발생한 경우 갭의 절반 이상이 매워지면 추세는 반대로 진행될 확률이 높다

○ 예컨데 선물이 1포인트 갭 상승한 후 상승폭이 0.5포인트 이하로 떨어지면 그날은 오히려 선물이 하락할 가능성이 더 높다는 것. 이때는 갭 상승을 했음에도 불구하고 오히려 선물 매도로 대응을 하는것이 좋습니다.

2. 수급분석.

○ 외국인 현물매매동향을 체크할때는 전체 매매동향을 보지않고 '전기전자업종 매매현황'을 주의깊게 참고한다

○ 삼성전자 등 주요 대형주의 움직임과 외국인 선물매매추이가 매수와 매도를 결정하는 변수이다.

3. 차트분석(일봉차트).

○ 스토캐스틱(5.3.3)이 분기점인가?

○ 외국인의 포지션은 어떠한가?

○ 20일 이격도가 95, 100, 105 중 어느위치 인가?

○ 미국 일봉차트 분석을 해 보아라

4. 시나리오분석.

○ 외국인 선물매매는 응집력이 있기 때문에 확신이 서 있을때만 외국인과 반대로 매매에 들어간다.

○ 외인이 어떤 포지션을 구축했는지? 무슨 의도로 그렇게 구축하였는지?

- 선물이 시가로 하향 하였는데도 콜 옵션이 시가를 지지하는 경우

- 메이저들은 풋옵션을 선취매 했다가 선물을 끌어올린다음 개미들이 따라 들어오면 되팔기 시작

- 원하는 방향과 반대 상황이 진행될 경우 어떠한 행동을 할 것인가?

다양한 방면으로 공부를 하여 자신만의 기법을 만드는 토대로 접근해보시길 바랍니다.

[기타 FAQ] 해외선물 종류가 궁금합니다? [금선물]

2015-03-04

해외선물 종류가 궁금합니다? [금선물]

- 금선물 거래가 재테크의 판도를 바꾼다! 최근 크루드 오일과 더불어 각광받고 있는 금선물은 국내 주간장에 참여하지 못하는 직장인 뿐 아니라 전업 트레이더들에게도 많은 관심을 받고 있습니다. 금선물 거래의 변동성과 매매시간의 증가는 투자자에게 손실을 만회할수 있는 기회와 수익을 극대화 할수 있는 기회를 제공하고 있습니다.

글로벌 시장에서 현금을 제외하고는 모든 곳에서 통용되는 화폐로 부가가치를 책정하는데 중요한 위치를 차지하고 있으며 세계주요 이슈에 민감하게 반응하는 상품입니다. 때문에 금 선물은 전 세계적으로 통용이되고 변동성이 큰 상품입니다.

※ 가격 발견, 가격의 투명성, 리스크 관리, 신용 리스크 완화등..

금선물 거래를 하기 좋은 시간은 미국 중부 표준시간으로 오전 2-3시에 시작하는것이 좋다고 합니다. 이 시간이 금 선물시장이 국내시장과 다름으로 발생하는 영향을 덜 받기 때문이라고 하며 그 전 시간에는 시장의 움직임보다는 유행을 쫒는 경향이 있는것 같습니다. 따라서 한국시간 기준 우리나라 투자자들이 거래하기 좋은 시간은 오후 4-5시 정도가 되며, 하이리스크 하이리턴을 추구하는 전업투자자들은 오후 10시~12시에 기회가 가장 많이 온다고 하네요. 하지만 그만큼의 리스크도 크기 때문에 반드시 주의하셔야 합니다.

5.5일을 24시간 거래가 가능하기 때문에 유동성과 유연함이 풍부하고 증권에 비해 투명성을 가지고 있다는게 장점이며 금은 일정한 공급과 수요주기를 가지고 있기 때문에 이를 파악할줄 안다면, 안정적인 수익원이 될수 있습니다.

[기타 FAQ] 해외선물 종류가 궁금합니다? [통화선물]

2015-03-04

해외선물 종류가 궁금합니다? [통화선물]

- 간단하게 해외선물 종목은 어떤게 있는지 알아보겠습니다.

1. 통화선물 - 유로FX, 일본 엔, 호주달러, 영국파운드등..

2. 지수선물 - S&P500지수, 나스닥지수, 다우지수등..

3. 에너지선물 - 크루드오일, 천연가스 등..

4. 금속선물 - 금, 은, 동 등..

5. 곡물선물 - 대두박, 옥수수, 소맥, 대두, 대두유 등..

그중에도 가장 활발히 거래되는 통화 선물에 대해서 알아보겠습니다.

※ 통화선물 : 유로FX / 일본엔 / 호주달러 / 영국파운드

각 화폐가치 대비 미 달러 교환비율을 상품으로 하는 해외선물로 시카고거래소(CME)를 통해 거래되는 상품입니다. 통화 해외선물 거래시간은 오전 8시부터 익일 오전 7시 까지로 총 23시간이 거래되며 대여계좌 업체들은 임의대로 시간을 조정하여 운영을 하기 때문에 업체간 업무시간에 차이가 있습니다.

COSPI200 처럼 유로FX 해외선물도 만기월이 3월 6월 9월 12월이며, 세번째 수요일이 만기일 입니다.

그러나 통화해외선물은 실문 인수도 하기 때문에 영업일수로 이틀전에 최종 거래일이 오니 참고하시길 바랍니다.

유동성이 큰 해외선물은 순식간에 100틱이 움직이는 경우도 있어 진입에 신중하셔야 합니다.

[기타 FAQ] 해외 선물 추천해주실만한 상품이 어떤것들이 있나요?

2015-03-04

해외 선물 추천해주실만한 상품이 어떤것들이 있나요?

- 해외선물은 예전에 비해 접근성도 좋아지고 상품종류가 많이 늘어나고 있습니다.

최근에 가장 인기있는 종목 세가지만 소개해 드려볼까 합니다.

1. 금선물.

금은 글로벌 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있고, 세계 중요 이슈에 민감하게 반응하는 상품입니다. 때문에 금선물은 전 세계적으로 통용되고, 유동성이 큰 상품입니다.

금 선물은 많은 변동성을 가지고 있는데 많게는 하루에 20~30달러가 움직이기도 합니다. 1달러마다 100달러의 움직임을 가지고 있다 볼수 있는데 그럼 이는 하루에 크게는 3천달러가 움직힌다고 볼수도 있겠습니다. 이 변동성을 이용하면 금선물을 이용해 하루에 많은 수익을 낼수도 있으며 반대로는 많은 손해를 볼수도 있습니다.

2. 유로FX

FX란 Foreign Exchange의 줄임말로 외환마진 거래시장을 뜻합니다

FX시장은 현재 금융시장 중 가장 규모가 크고, 하루 거래량이 무려 약 3200조에 달할만큼 유동성도 가장 활발합니다. 유로 FX란? 유로 외환마진 거래 시장이라고 이해하시면 되겠으며, 유로 FX거래는 통화선물 거래와는 다른점이 현물을 직접 거래한다는 것입니다. 하지만 실물거래가 이루어지는 것은 아니고, 전자상으로 거래를 하는것이기 때문에 현물 환 거래와도 성격이 다릅니다.

3. 크루드오일

크루드오일은 미국 국내와 아메리카 지역의 기준 유종입니다. 국내 개인투자자들이 하는 쿠르드오일 선물거래는 크루드오일의 미래 가격을 예측해서 선물거래를 하는것이며 크루드오일 매매는 전세계 투자자가 참여하는 만큼 거래량도 많고 호가 변동도 많아 국내 선물 거래보다 수익의 기회도 많기에 어떻게 생각해보면 더 재미있게 느껴지실수도 있습니다.

[기타 FAQ] 선물거래 구성요소가 어떻게 되죠?

2015-03-04

선물거래 구성요소가 어떻게 되죠?

- 선물거래의 구성요소에 대해서 알아보겠습니다.

1. 기초상품 또는 기초자산

선물 계약의 만기일에 가서 인도되는 상품 또는 자산을 말합니다. 선물 가격은 이 기초자산 가격에 연동되어 변하며 일부 선물 계약에서는 만기일 현물인도 대신에 만기일 기초상품 가격에 의해 현금차액 결제가 이루어 지기도 합니다. 선물 계약의 거래대상이 되는 상품의 종류에 따라 크게 상품선물과 금융선물로 구분되며 상품 선물은 농축산물 및 임사물, 비철금속, 귀금속, 에너지 상품등이 있으며 금융 선물은 통화, 금리, 주가지수등을 기초 자산으로 합니다.

2. 선물만기일(최종거래일과 만기월)

각 선물상품에는 보통 종목명에 계약이 종료되어 인수도가 이루어지는 해당년도와 해당월이 미리 정해져 표시되고 있고, 해당월에 실제 인수도가 이루어지는 일자는 상품명세에 몇 번째 무슨요일, 또는 해당월의 마지막 영업일 등으로 정해저 있습니다. 해당 선물종목의 거래가 가능한 마지막날을 최종거래일 이라고 하며 인수도가 이루어지는 날을 최종결제일 또는 인수도일이라 하며, 만기월이 가까운 선물계약을 근월물, 만기일이 많이 남은 선물계약을 원월물이라 합니다.

3. 선물가격 표시방식

선물계약의 가격표시방식은 선물 만기일에 대상 현물을 인수(인도)할 때 기준이 되는 상품의 계약단위 당 가격으로 표시되며, 거래소의 상품명세로 사전에 정해져 거래가 이루어집니다.

4. 계약단위

거래소에서 거래되는 상품의 기본 거래단위로써 선물계약 1건의 규모를 말하며, 하나의 거래단위를 1계약 이라고 합니다. 예를 들면 KOSPI200 선물의 경우 지수에 거래단위 승수인 500,000원을 곱하것이 되지요. 이 계약단위

[기타 FAQ] 파생시장에서 위험관리란?

2015-03-04

파생시장에서 위험관리란?

- 위험관리란 최악의 상황에 대비한 대처법을 이야기 합니다.

우리들이 알고 있는 수많은 선물옵션 투자 지침서들은 선물과 옵션 거래에서 가장 중요한것이 위험관리라고 강조를 하고 있습니다. 이것은 선물/옵션 뿐만 아니라 현물에서도 신중하게 고려되어야 할 사항이지만 짧은 시간에 많은 손실이 발생할수 있는 옵션과 선물 시장에서는 더욱더 중요한 과제 이기도 합니다.

위험관리라는 말이 일반 투자자들에게는 너무나 식상한 이야기라고 할 수 있습니다.

이것은 아마 손절매를 잘 해야한다는 거래규칙인걸 알면서, 생각대로 잘 안되는 부분이기도 합니다.

그러나 여기서 '알면서 잘 안된다'는 손절매나 위험관리에 대하여 정말 잘 알고 있는지에 대하여 다시한번 생각해볼 필요가 있습니다.

과연 거래를 하는 일반 투자자들이 자신의 거래에 어떠한 위험이 도사리고 있는지에 대해서 충분히 생각해본적이 있는지 한번 돌아보십시오, 막상 선물과 옵션 거래에서 발생할수 있는 위험과 자신이 거래하는 방식에서 발생할 수 있는 위험에 대해서 충분히 생각해보려고 해도 그 위험이 무엇인지 정확하게 정의를 할 수 있는 투자자들이 많지 않습니다.

그 이유는 내가 지금 거래하고 있는 시장이 어떠한 특성이 있는지 개념을 정리하려는 의지보다는 예측에만 너무 치중하고 있기 때문입니다.

시장에 대한 충분한 이해가 있기에 앞서 예측에 들어가는 이유도 당장 거래에 필요한 사항만 검토를 하기 때문인데, 이것은 잘못된 것이라기 보다는 당연한 현상이지만, 그래도 한가지 중요하게 생각 해야 할 점은 최악의 시나리오레 대한 대비가 필요하다는 점입니다.

지금 자신의 상황에서 발생할 수 있는 최악의 시나리오가 무엇이며, 그 시나리오가 정확하게 나오기 위해서는 시장이 가지는 특성을 고려해서 발생할수 있는 위험이 정확히 어떠한 것들이 있는지 그리고 거기에서 내가 어떻게 대처해야 하는지를 정의하는 과정이 바로 위험관리 입니다.

[기타 FAQ] 성투를 위한 매매기법이 무엇이 있을까요?

2015-03-03

성투를 위한 매매기법이 무엇이 있을까요?

- 개인적인 기준입니다만, 저만의 매매기법을 간단히 소개해드리도록 하겠습니다. 아시죠?? 주식시장은 정답이 정해지지 않았다는걸.. 단순 참고용으로만 이용하시길 바랍니다.

1. 팔수 있을때 팔자.

성공적인 매매를 하는 동안에도 만일 팔수 있을때 팔지 못한다면 하룻동안 고생해서 만들어낸 수익을 도로 토해낼수 있습니다. 때를 놓치게되면 큰 손해를 보고서라도 팔수밖에 없는 상황이 되어버리니 반드시 팔수 있을때 팔아야 합니다.

2. 욕심은 켤코 수익을 주지 않는다.

단 한번의 매매로 큰 수익을 보겠다고 생각한다면 장기적인 안목으로 시장을 바라보는것이 좋습니다. 선물옵션의 짧은 매매로 1~2%정도만 수익을 내더라도 결코 작은 수익이 아닙니다. 선물옵션매매는 결코 한방을 노려서는 안됩니다. 티끌모아 태산이라는 마인으로 시장에 들어오셔야 합니다. 시장에게 크게 이기려고 한다면 그만큼 더 큰 리스크를 안고 가는 꼴이 되어 더 큰 손실을 입을수 있습니다. 복리의 마법을 믿으세요.

3. 선물옵션매매는 가급적 빠른 승부를 보는것이 중요하다.

진입한 포지션이 변화가 없거나 지수가 상승을 했는데도 보합 내지 하락을 일삼는다면 헛된 희망은 버리고 당장 청산할것을 권유합니다. 지수가 하락하는 양상을 보이면 가장 먼저 떨어지는 것이 이런 포지션 이기 때문입니다.

4. 장마감 30분 전에는 팔아야 한다.

장이 끝나갈 무렵에는 다른 매매자들보다 먼저 마감 준비를 하는게 좋습니다. 보통 마감전 30분 정도에 물량이 대량으로 쏟아지며 시장이 급변할 가능성이 농후하여 안정적인 투자를 위해서라면 이 시간대에는 매매를 하지 않는것이 좋습니다.

5. 포지션을 홀딩한 경우라도 오버나잇은 바람직하지 않다.

근래 글로벌 시장은 급변하고 있습니다. 이는 국내 선물옵션 시장 역시 글로벌 증시의 영향을 피할래야 피해갈수 없습니다. 이런 시장의 상황에서 국내 선물옵션 시장이 열리지 않는 야간에 어떤일이 발생할지 아무도 모릅니다. 이런 불확실한 리스크는 안고가지 않는것이 바람직 합니다.

[기타 FAQ] 어떻게 해야지 수익을 올릴수 있을까요?

2015-03-03

어떻게 해야지 수익을 올릴수 있을까요?

- 나만의 투자기법을 반드시 만드십시오. 전문투자기법을 익혀서 매매하는 것도 한가지 방법일순 있지만 무엇보다도 자기 자신만의 투자기법을 만드는 것이 프로 투자자로 가는 첫 단계라고 할 수 있습니다. 다른 사람들도 모두 알고 있는 방법 만으로는 선물 시장에서 성공하기는 매우 어렵습니다.

자기 자신을 객관적으로 봤을때 남들이 갖지 못하는 정보를 얻을수 있는 루트를 가지고 있다거나 아니면 남들에 비해 시장에 대한 동물적 감각이 뛰어난 경우가 아니라면 일반 평범한 개미투자자로써 자기 나름대로의 투자전략을 세우고 그 기법을 연구해봐야 합니다.

선물 투자에 있어서 기술적 분석이 얼마나 중요한지, 투자를 함에 있어서 기술적 분석이 차지하는 비중이 얼마나 높은지도 모르는 분들이 많다는것은 알고 계실것입니다. 때문에 기술적 분석 툴을 만드는 방법에 대해서 말씀드리겠습니다.

물론 정답은 없습니다. 참고를 하셔서 본인만의 투자기법을 만들어보십시오.

기술적 분석 툴을 만들기 위해서는 다른 사람들은 어떻게 툴을 만들었는지 유심히 보는것이 그 시작입니다.

자신만의 고유 차트를 만들기 위한 가장 좋은 방법은 먼저 직접 그려보는 것입니다. 이런 과정을 먼저 하셔야지만 차트에서 그 흐름을 찾을 수 있습니다. 그 다음에는 과거 일정 기간의 자료를 토대로 다시 선을 그려보는 것입니다. 이후 가장 중요한 단계가 바로 '아이디어를 얻는것입니다' 간혹 실전 매매를 통해서 기술적 분석을 연구하다가 아이디어를 얻을 수 있는데, 어떠한 방법을 써보는 것이 어떨까? 라는 생각이 든다면 바로 메모하고 대입해서 연구를 해보십시오.

아이디어 메모 ▶ 아이디어 수식으로 변환 ▶ 과거 데이터를 넣고 실행해서 결과를 확인 ▶ 같은 조건으로 모의투자 실행을 통한 검증 ▶ 전문가의 조언 ▶ 실제투자

위와 같은 방법으로 연구를 실행하다보면 자기 자신만의 투자 기법을 만드실수 있을것 입니다. 물론 시간이 오래 걸리고 힘든 작업이지만, 선물투자의 길로 들어섰고 이 안에서 제대로 성공하고 싶다면 반드시 하셔야 할 과정이라고 생각합니다. 자기의 성공과 실패의 경험을 바탕으로 만든 투자기법이기 때문에 한번 만들어내면 이후 모든 거래에서 지속적으로 유용하게 쓰실수 있을 것입니다.

[기타 FAQ] 옵션 가격은 어떻게 형성되는지요?

2015-03-03

옵션 가격은 어떻게 형성되는지요?

- 옵션가격을 만드는 여러 변수들을 안내해드리겠습니다.

1. 현물의 시장가격

옵션의 가치는 그 기초자산 가격이 만들어냅니다. 콜옵션을 예로들면 콜옵션을 일정 가격으로 기초자산을 매입할수 있는 권리를 가지는 것이기 때문에 기초자산 가격이 오르면 옵션의 가치도 등가하게 됩니다.

2. 옵션의 행사가격

결과적으로 먼저 보면 옵션의 행사가격은 옵션 가격 변화에는 영향을 주는것은 없습니다. 하지만 옵션의 행사가격이 옵션가격의 비밀이 되는 이유는 행사가격의 높고 낮음에 따라 옵션의 가치가 변하기 때문입니다.

3. 잔존기간

잔존기간과 옵션 가격의 관계가 정비례 하지는 않습니다. 옵션의 만기가 많이 남아있을 경우 만기가 가까워지면서 옵션 가치가 조금씩 천천히 하락하지만 만기가 얼마 남지 않은 옵션 가치는 급격히 하락하기 때문입니다.

4. 현물의 가격변동성

혀눌의 가격변동성이 크면 클 수록 옵션가치는 높아집니다.

5. 무위험 이자율(금융기회비용)

이는 모든 금융거래에서 발생하는 기회비용을 말하는데 실제 무위험 이자율이 옵션가치에 미치는 영향은 크지 않습니다.

[주식용어] [선물용어] 더블위칭데이란?

2015-02-11

[선물용어] 더블위칭데이란?

- 3월 6월 9월 12월의 두번째 목요일은 선물과 옵션이 동시에 만기되는 만기일을 뜻합니다.

이날은 외국에서 더블위칭데이라 하는데 '두 마녀가 동시에 날뛴다'는 뜻으로 주가가 심하게 요동친다는 의미를 담고 있습니다.

[주식용어] [선물용어] 변동성이란?

2015-02-09

[선물용어] 변동성이란?

- KOSPI200 지수가 만기까지 변동하는 정도를 의미합니다.

변동성이 큰 것은 앞으로 주가가 급락할수 있다는 의미이며 옵션은 비대칭의 수익구조를 갖기 때문에 주가의 변동성이 커질수록 옵션 매수자에게 유리하고 옵션 매도자에게 불리합니다.

[주식용어] [선물용어] 레버리지란?

2015-02-07

[선물용어] 레버리지란?

- 소액으로 큰 포지션을 취함으로써 얻어지는 투자효과를 증대시키는것을 의미한다.

선물 또는 옵션거래는 일반적으로 적은 금액으로도 거래를 할수 있기 때문에 레버리지 효과가 매우큰 상품이다.

[주식용어] [선물용어] 행사가격이란?

2015-02-03

[선물용어] 행사가격이란?

- 옵션에서 만기일이 되었을때 특정 가격으로 기초 자산을 사고 팔기로 미리 약정한 가격을 행사가라 한다.

[주식용어] [선물용어] 옵션의 개념은?

2015-02-03

[선물용어] 옵션의 개념은?

- 옵션의 사전적 의미는 선택할수 있는 권리, 선택의 자유, 또는 취사선택으로서 자유롭게 선택할 수 있는 권리를 옵션이라고 한다. 특정대상물을 사전에 정한 가격으로 일정한 기간 내에 사거나 팔 수 있는 권리를 말한다.